资本市场产品创新与风险管理

图书信息

图书特色

本书着眼于金融产品创新与系统性风险的关系，研究我国资本市场产品创新的建设思路等问题。本书从金融经济学均衡分析框架出发阐释了资本市场产品创新的重要意义。结合资本市场的发展实践梳理出产品创新的引致路径，并以次贷危机为基本素材分析了产品创新链的风险积累与传导过程。本书采用了风险信息提取的方法，结合目前已有的针对银行体系系统性风险度量的研究成果。建立了资本市场系统性风险预警指标体系。本书重点围绕我国资本市场产品创新的现状，借助粗糙集理论和rosetta系统提取出影响我国资本市场产品创新的关键因素，在此基础上从丰富产品类型、完善交易制度和加强风险监管三个方面为我国资本市场产品创新的推进提供一些建设思路。

内容简介

金融产品的供给是资本市场关注的核心问题之一，而市场供给动力在很大程度上源自产品创新。产品创新链条出于各种生成路径而得以不断推进，在此过程中市场中的风险不断转移、积累和传导，甚至在创新产品中生成新的风险类型。然而，我们不能因为危机的出现就放慢甚至停止金融产品创新的步伐，问题的关键在于产品创新过程中如何控制好金融风险。与此同时，资本市场发展的主线是规模扩张、产品多元化和多层次化，而中国的资本市场恰恰是在产品多元化建设方面稍显滞后。鉴于上述背景，本书对资本市场产品创新以及在此过程中的风险管理问题进行研究。在对这些进行分析的基础上，本书对我国资本市场产品创新的实践轨迹进行梳理，通过大量的数据图表事实说明目前我国市场的产品结构是不完备的，产品创新不足，限制了资本市场如复制、保值等市场功能的发挥。

目录

1. 第1章 绪论
2. 1．1 研究目的及意义
3. 1．1．1 研究目的
4. 1．1．2 研究意义
5. 1．2 国内外研究现状
6. 1．2．1 国外研究综述
7. 1．2．2 国内研究综述
8. 1．2．3 结论及进一步研究方向
9. 1．3 本书研究内容与主要方法
10. 1．3．1 本书主要研究内容
11. 1．3．2 本书采用的研究方法
12. 1．4 本书主要创新与技术路线
13. 1．4．1 本书的主要创新之处
14. 1．4．2 本书的研究思路与技术路线图
15. 第2章 资本市场产品创新的相关机理
16. 2．1 资本市场产品创新的现实意义
17. 2．1．1 以金融产品创新为前提的横向多元化
18. 2．1．2 以同类金融产品风险特征差异为基础的纵向多层次化
19. 2．2 均衡分析框架视角下资本市场产品创新的理论价值
20. 2．2．1 市场均衡分析的基本原理
21. 2．2．2 引入arrow-debreu证券对资本市场产品结构的讨论
22. 2．2．3 现实中一般资本市场产品创新的价值分析
23. 2．2．4 资本市场发展期权类产品市场的意义
24. 2．3 基于产业组织理论的产品创新
25. 2．3．1 产业组织理论在资本市场的适用性分析
26. 2．3．2 产品创新过程中交易费用的重要性
27. 本章小结
28. 第3章 资本市场产品创新的路径生成与风险传导
29. 3．1 资本市场产品创新的引致路径
30. 3．1．1 市场需求引致创新
31. 3．1．2 增强市场流动性促成创新
32. 3．1．3 市场参与者风险配置对冲的需要引发创新
33. 3．1．4 政府制度约束下强制性变迁的产物
34. 3．2 金融产品的风险特征
35. 3．2．1 金融产品的总体风险
36. 3．2．2 不同类型金融产品的风险特征
37. 3．2．3 基于次贷危机的核心金融产品风险分析
38. 3．3 次贷危机背景下金融产品创新的风险传导
39. 3．3．1 次贷危机中金融产品的风险积累与传导
40. 3．3．2 耗散结构视角下金融产品创新的风险积累与传导
41. 本章小结
42. 第4章 资本市场产品创新进程中的风险预警
43. 4．1 资本市场金融产品的风险信息提取
44. 4．1．1 风险信息提取与产品创新
45. 4．1．2 基础产品的风险信息含量
46. 4．1．3 衍生产品的风险信息含量
47. 4．2 基于bp神经网络的系统性风险预警模式的构建
48. 第5章 我国资本市场产品创新现状和影响因素的实证分析
49. 第6章 我国资本市场产品创新推进与风险管理的对策建议
50. 第7章 本书主要结论与展望
51. 附录1 我国资本市场产品创新影响因素调查问卷
52. 附录2 粗糙集属性约简规则
53. 参考文献